今日涨停股票推荐：6月26日周一6股有望冲击涨停

　　拟发行股份收购三花汽零100%股权。拟发行2.3亿股，发行价格为9.32元/股，交易对价21.5亿元;并拟配套募集资金不超过13.22亿元，用于三花汽车零部件项目建设。

　　承诺三花汽零2017-2019年合计净利润不低于6.2亿元。三花汽零2017至2019年合并报表归属母公司净利润预测为16891、20819和24490万元，三年之和为62202万元。按照业绩预测，三花汽零21.5亿元的估值对应2017-2019年PE分别为12.7、10.3和8.8倍。

　　收购完成后，电动汽车热管理系统将打开上市公司未来成长空间。1、传统汽车制冷空调核心控制部件膨胀阀和贮液器具备全球竞争力，2016年三花汽零膨胀阀和贮液器分别销售1444万只和938万只，销售额3.76亿和2.02亿元，营收占比分别为48.0%和25.8%。2、新能源汽车热管理系统包括冷暖空调、电池热管理、电控电机冷却等分系统，基于热泵技术的主动管理方案正成为行业主流。三花汽零已成为法雷奘、马勒等重要客户全球供应商及长期合作伙伴，并成功开拓特斯拉、比亚迪等整车厂商。

　　维持“强烈推荐”评级，上调目标价至20元。1、不合并三花汽零：预测2017-19年归属上市公司净利润10.0、11.9和14.4亿元，每股收益0.56、0.66和0.80元;2、简单合并报表：基于相关假设，2017-19年净利润11.7、14.0和16.9亿元，增发摊薄后每股收益0.54、0.65和0.78元;3、维持“强烈推荐”评级，考虑到短期业绩增长确定，以及收购不确定风险进一步消除，上调目标价至20元，对应2018年30倍PE。

　　事件：公司发布第六届董事会第二十三次会议决议公告，通过五项议案：包括全资子公司收购半潜船资产及相关运营团队、投资建设南通市洋口港区桥梁和液化码头工程PPP项目等。

　　本项目采用“PPP+EPC”模式，总投资额为17.7亿元。南通如东县授权洋口港务作为出资代表，与公司、振华、中交华东投资、中交第二航务工程局共同组建项目公司，本项目合作期12年，其中各子项目建设期2年，运营期10年。项目公司注册资本为5.91亿元人民币，计划融资11.87亿元，公司及振华持股70%。该项目可以充分发挥公司融资成本低、以及大型钢结构制造业务的优势，预计项目落地将为公司带来每年5千万以上的利润，并有利于公司摊销固定资产，改善盈利能力。

　　增持购买GPO股权，完善半潜船高端运输领域能力公司拟通过全资子公司振华出资6350万美元，以股权投资的形式获得GREENLAND HEAVYLIFT HOLDINGS LIMITED(GPO)旗下半潜船资产及相关运营团队50%的股权，并保留后期以1美元增持股权至51%的。半潜船属于运输半潜式钻井平台等大型海上平台的特种海运船舶，GPO旗下包括两艘即将交付和两艘待建造的六万五千吨半潜船，该船型综合性能优越，船型大小适中，属于热门租赁船型，而GPO公司的管理团队在半潜船运输领域有极高的声誉和丰富的经验。在半潜船完成交付后，有望为公司船舶运输板块收入带来大幅提升。

　　公司是全球港机龙头，港机核心产品岸桥占据全球80%以上市场份额，连续18年冠绝全球。受益经济复苏以及一带一的发展，龙头定价权和规模效应持续体现。此外，海工业务触底，出清充分，预计2017年资产减值大幅减少，公司业绩将迎来拐点。此外，作为中交建唯一装备上市公司，有望打造成为集团旗下海洋、陆地、岸边齐头并进的千亿级产业规模企业。而中国交建作为七大国有资本运营试点单位之一，与振华重工的国企进展值得关注。

　　预计公司2017/18/19年营业收入253亿/282亿/291亿，分别同比+4%/11%/3%;归母净利7.62亿/14.2亿/18.4亿，对应EPS 0.17、0.32、0.42元，PE 30、16、12X。公司目前市净率1.49，市值200亿，均处于历史低点。基于公司已在港机产业绝对龙头地位，并不断丰富业务条线，有望打造成为集团旗下海洋、陆地、岸边齐头并进的千亿级产业规模企业。一带一及国企对公司带动作用显着。作为中交集团唯一装备平台，有很大发展空间。继续维持“买入”评级。

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