今日机构个股推荐：新安股份600596

　　新安股份：以农业无人机为切入点，构建现代服务平台。

　　投资要点：

　　1、事件。

　　1、2015年5月21日，公司投资2000万元，与全丰生物共同组建农飞客农业科技服务有限公司（农飞客），占农飞客40%股份;2015年5月24日，公司与中航网信及全丰生物战略合作协议签约及农飞客项目启动。

　　引进中航网信后，公司占比农飞客股权不低于35%。农飞客定位为借助信息化和互联网技术，提供全产业链的农业生态服务。

　　2、公司投资1350万元，增资入股全丰生物的控股子公司安阳全丰航空植保科技有限公司（航空植保），占航空植保15%股份。航空植位为打造全国最具竞争力的农用智能无人机研发、生产和飞手培训，布局全国航空植保组织体系的农用航空集成服务商。

　　2、我们的判断与分析。

　　（1） 农业无人机前景广阔，航空植保推动农业技术。

　　航空植保在美国、日本已拥有成熟的机型和健全的市场。美国以农用飞机为主，每年农业航空植保作业面积占总耕地面积的50%;日本以小型无人直升机为主，目前已占总施药面积的50%以上。

　　随着我国土地流转加速，农业新型经营主体（家庭农场、专业大户、合作社）快速发展，农村劳动力短缺和人工成本增加，农业自动化、低成本化是必然趋势，地面机械的专用道浪费耕地，我国航空植保是未来主流趋势。

　　无人机与传统的人工施药和地面机械施药相比，航空植保具有巨大优势。（1）效率高。效率是人工作业的上百倍;（2）可有效解决高秆作物、水田和丘陵山地人工和地面机械作业难的问题;（3）提高农药利用率。无人直升机喷洒技术采用精准定位的喷雾喷洒方式，至少可以节约50%的农药使用量，节约90%的用水量，这很大程度上降低了资源成本，符合国家农药使用量增加的政策导向;（4）提高喷洒安全性。远距离遥控操作，喷洒作业人员避免了于农药的;（5）降低作业成本，不会损坏农作物。（2） 国家对于农机推广高度重视，对于农业无人机补贴力度极大，实现惠民利民。

　　河南省已将农用航空器列入农机购置补贴范围，并实行累加补贴。根据2014年小麦“一喷三防”田间实际作业效率来计算，全丰无人机每天可喷洒农药约400-700亩，按照每亩收15元服务费，每天作业500亩计算，每天的毛收入大概7500元。

　　该机型售价18.6万元，河南省客户购买可以享受8万元左右的农机补贴，扣除一个月的劳动力、油费（每亩油费约0.5元）和维修成本等约6000元，大约25天可以收回购机成本（河南客户仅需15天）。因此，对于种田大户、合作社等来说，自用、出租农业无人机都是很好的选择，无人机未来市场空间巨大。

　　（3） 农飞客构建“平台+工具+终端+服务”的商业运营模式。

　　安阳全丰是国内无人机航空植保龙头，集研发、生产、售后、培训、飞防作业为一体，定位是国内首家农用航空集成服务商。拥有18年的植保药剂研发生产经验，拥有国内最大的农用无人机生产，拥有太行低空空间应用职业培训学校。是目前国内首家农用航空领域具备颁发无人机驾驶员资格证书的专业培训学校。公司所售农用无人植保机均为用户购买了保额在120万左右的购机保险。

　　中航网信科技有限公司是中国航空技术进出口总公司下属的高科技企业，是一家提供中国航空工业电子商务服务和全方位网络服务、系统集成及应用软件开发的专业信息技术服务提供商。

　　农业无人机只是一个开始，公司着眼全产业链的农业生态服务。在“互联网+农业”的大背景下，三方组建的农飞客，将以规模化统防为切入点的综合农业服务组织，以新型农民为主体的大型用户平台。将集成新型的生产工具和前沿的农业技术，服务现代农业，科学作业，减肥、减药、增效，促进标准化田间管理，从播种到收获，为提高农作物产量和质量，增加农民收入，提供科学系统的解决方案。

　　（4） 积极拥抱互联网，打造互联网金融平台。

　　积极参与互联网金融，线上线下结合。公司全资子公司新安创投与控股30%的子公司新安小贷共同出资设立互联网金融平台。随着平台的持续健康运营可实现“信息-平台-帐户”的全产业链，以用户资源为核心挖掘和创造价值呈现多元化的盈利模式，不排除与大型农业门户网站合作或者自建“新安商城”拓展电商销售模式，最终形成以平台为核心的互联网生态圈。

　　3、投资。

　　公司传统主业底部企稳;建德二厂污染案盖棺论定为公司打开新篇章;积极参与互联网金融打造电商平台;农飞客以农业无人机为切入点，构建全产业链的农业生态服务平台。预计公司2015、2016、2017年EPS 至0.12、0.35、0.54元，给予公司“推荐”评级。

　　投资者可以对新安股份进行关注，从而进行有利投资。

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